Risk-Based Budget Modeling – Practical Excel Workshop for Budgeting Under Uncertainty

Risk-Based Budget Modeling adalah practical Excel workshop untuk Budgeting under uncertainty — Pelatihan Budgeting Jakarta Selatan selama 2 hari bagi tim FP&A, budgeting, finance, treasury, dan risk management. Program Training Risk-Based Budget Modeling Indonesia ini juga merupakan bagian dari rangkaian Financial Modeling Training di Seventh Grace Consulting.

Course Description

Program hands-on untuk mengubah budget yang sudah ada menjadi model yang menghubungkan business risks dengan profit, cash flow, dan kebutuhan funding, serta dengan keputusan yang harus diambil manajemen.

1. Working approach: Peserta melengkapi baseline skeleton yang disediakan dan mengembangkan satu monthly case model melalui latihan Excel terpandu, checkpoint files, dan team roles.
2. Business application: Menguji asumsi budget, menetapkan budget target terhadap risk appetite, menentukan ukuran contingencies, dan menyiapkan management responses.
3. Training format: Dua hari, pukul 09.00–17.00 setiap hari. 13 jam instruksional di luar waktu istirahat. Minimal 60% hands-on.

Workshop Leader

PURWADI NITIMIDJOJO, trainer, memulai karier financial modelling-nya di awal 2005 setelah bekerja di Badan Penyehatan Perbankan Nasional (IBRA / BPPN) selama masa krisis moneter dari 1998 hingga 2004. Di Credit Risk Management Division IBRA, ia mengembangkan berbagai financial model untuk debt restructuring dan corporate restructuring, dan mengetahui bahwa sebagian besar debitur besar IBRA menyewa konsultan keuangan asing untuk membangun financial model karena mereka tidak memiliki sumber daya yang mampu mengembangkan financial model yang proper, dan pelatihan financial modelling belum tersedia pada saat itu. Dari sinilah ia melihat peluang untuk menyelenggarakan pelatihan financial modelling dan mengembangkan best-practice financial model bagi klien di berbagai industri di Jakarta.

Di awal 2005, Purwadi bergabung dengan dua temannya dan menggunakan “Edward, Farral & Peterson” dan “Edward & Peterson” sebagai brand untuk menyelenggarakan public training bulanan dan layanan financial modelling hingga awal 2012, sebelum ia direkrut oleh Deloitte Financial Advisory sebagai Financial Modelling Director untuk melakukan hal yang sama. Di Deloitte, ia dan tim financial modelling-nya mengembangkan best-practice financial model untuk klien di berbagai industri dengan berbagai tujuan, serta menyelenggarakan pelatihan financial modelling dan Power BI bulanan untuk publik, klien, dan staf internal Deloitte di Indonesia, Singapura, Malaysia, Thailand, dan Kamboja.

Setelah 10 tahun bekerja di Deloitte, ia kembali menjalankan bisnis financial modelling miliknya sendiri dan kini bekerja sebagai subkontraktor financial modelling untuk BDO dan Deloitte, serta sebagai konsultan dan trainer financial modelling privat yang independen.

Jadwal Training 2026

Jadwal Training Risk-Based Budget Modeling Jakarta 2026 (Full-day training pukul 09.00–17.00):

• 29–30 Oktober 2026
• 26–27 November 2026
• 23–24 Desember 2026

Venue Training

Pelatihan Budgeting Jakarta Selatan ini diselenggarakan di salah satu venue berikut:

1. Swiss-Belinn Simatupang, Jakarta Selatan
2. Swiss-Belhotel Pondok Indah, Jakarta Selatan
3. Ibis Styles Simatupang, Cilandak, Jakarta Selatan
4. Hotel TMG Tebet, Tebet, Jakarta Selatan

Investment Fee

• Rp.5.950.000 / Peserta
• Early Bird Rp.5.355.000 / Peserta (Dibayarkan H-7)

Biaya investasi training di atas sudah termasuk:

• Training Material
• Sertifikat
• Lunch & Coffee Break
• Souvenir
• Door Prize

(Program ini juga dapat diselenggarakan sebagai In-House Training dengan kapasitas maksimal 20 peserta per batch).

Course Objectives

1. Build: Menyusun monthly budget yang transparan dari operational drivers, dengan cash flow yang terhubung dan check sheet yang melakukan reconciling.
2. Quantify: Menerjemahkan priority risks menjadi ranges yang terdokumentasi dan financial impacts, menggunakan calibrated estimates serta menghindari double counting.
3. Test: Menggunakan sensitivity, coherent scenarios, stress tests, dan guided simulation untuk mengukur hasil profit dan cash.
4. Decide: Menetapkan budget target terhadap risk appetite, menentukan ukuran contingencies, mendefinisikan triggers dan KRIs, serta mempertahankan rekomendasi.

Participants and Preparation

• Who should attend: FP&A, budgeting, finance, treasury, risk management, dan business-unit budget owners.
• Prerequisites: Pengetahuan praktis tentang budgeting dan financial statements, ditambah Excel tingkat menengah (lookups, SUMIFS, data tables). Baseline skeleton workbook disediakan.
• What to bring: Laptop dengan desktop Excel (versi dikonfirmasi sebelum pelaksanaan). Tidak diperlukan simulation add-in berbayar maupun pengalaman coding.
• In-house preparation: Menyepakati business priorities. Standard case digunakan untuk core build; data own-budget yang sudah disanitasi dicadangkan untuk application work.
• Before the course: Pre-read 30 menit dan diagnostic singkat tentang skill Excel dan konsep risiko, yang digunakan untuk menentukan kecepatan kelompok dan pre-course self-rating.

Choosing the Right Format

Program 2 hari | syllabus ini

1. Best for: Budget owners dan tim FP&A yang membutuhkan scenarios, stress tests, dan risk-based budget decisions
2. Simulation depth: Facilitated demonstration dan interpretation dari prepared run
3. Hours and Excel level: 13 jam instruksional. Excel tingkat menengah; baseline skeleton disediakan
4. Final output: Linked budget, scenarios, stress results, reporting pack, dan decision brief

Program 3 hari

1. Best for: Tim yang akan membangun, memvalidasi, dan memelihara simulation-based budget model
2. Simulation depth: Peserta membangun, memvalidasi, dan menginterpretasikan simulation mereka sendiri (8,25 jam)
3. Hours and Excel level: 19,5 jam instruksional. Excel tingkat menengah; simulation framework disediakan
4. Final output: Budget dan simulation model, assumption register, validation log, dan decision brief

Optional add-on: half-day bring-your-budget clinic menggunakan data own-budget yang sudah disanitasi (+0,5 hari). Follow-up: 30-day virtual clinic untuk budget atau reforecast berikutnya.

How the Course Is Run

• Decision demo first: Day 1 dibuka dengan one-page output yang sudah jadi: probability of missing the profit target atau breaching minimum cash.
• Learning cycles 10–15 menit: Concept, demo, exercise, dan debrief dalam siklus pendek. Minimal 60% waktu kelas adalah hands-on.
• Checkpoint workbooks: Rescue file setelah setiap module, sehingga peserta yang tertinggal dapat bergabung kembali tanpa menghentikan kelompok.
• Team roles: Budget owner, risk owner, model reviewer, dan CFO challenger, sehingga audiens campuran FP&A, treasury, dan risk masing-masing memiliki peran.
• Daily recap and reflection: Recap 10 menit membuka setiap hari. Setiap hari ditutup dengan satu pertanyaan: what would change your decision?
• Measured benefit: Pre- dan post-course self-rating, kemudian 30-day virtual clinic untuk budget atau reforecast berikutnya.

Course Outline at a Glance

Day 1: Build, Quantify, and Scenario-Test

1. Budget foundations dan model structure
2. Baseline operating budget dan cash flow
3. Risk identification dan quantification
4. Sensitivity analysis dan scenario design

Day 2: Stress, Simulate, and Decide

1. Integrated downside dan stress testing
2. Simulation: demonstration dan interpretation
3. Contingencies, KRIs, dan governance
4. Capstone review dan challenge session

Course Syllabus

Day 1 Morning: The Baseline Budget

Module 1 · Foundations

• Decision demo: one-page output yang sudah jadi. Budget purpose, targets, dan risk appetite sebagai limits
• Struktur input, calculation, output, dan check-sheet; driver map

Exercise: memetakan operating drivers ke budget lines; menetapkan cash dan covenant limits
Control: mendokumentasikan units, sources, dan ownership
You can: merancang workbook architecture dan menyatakan risk limits dari budget

Module 2 · Baseline Model

• Volume, price, fixed dan variable costs dalam workbook skeleton yang disediakan
• Working capital, capex, dan cash-flow timing

Exercise: melengkapi key driver-to-cash chain dari budget 12 bulan
Control: melakukan reconcile cash dan memvalidasi base-case totals
You can: menghasilkan linked monthly baseline (Checkpoint file disediakan)

Day 1 Afternoon: Risk and Sensitivity

Module 3 · Risk Quantification

• Demand, input prices, FX, delays, dan collections; likelihood, impact, dan timing
• Three-point estimates dan calibration quiz: seberapa overconfident ranges 90% kita?

Exercise: menghubungkan priority risks ke model assumptions dalam risk register
Control: mencatat evidence dan menghindari double counting
You can: membangun quantified risk dan assumption register

Module 4 · Sensitivity and Scenarios

• One-way dan two-way sensitivity; tornado ranking dari drivers
• Base, upside, dan coherent downside scenarios

Exercise: meranking drivers dan membangun scenario selector
Control: mendokumentasikan mengapa assumptions bergerak bersama
You can: meranking risks berdasarkan impact dan menjalankan coherent scenarios

Day 2 Morning: Stress and Simulation

Module 5 · Stress Testing and Limits

• Combined shocks terhadap operating profit dan liquidity
• Minimum cash, funding capacity, dan covenant headroom; baseline-to-downside bridge

Exercise: menemukan shocks yang melanggar agreed limits dan membuat chart bridge
Control: membedakan profit effects dari cash timing
You can: menunjukkan kombinasi shocks mana yang melanggar limits

Module 6 · Simulation: Demonstration

• Cara kerja simulation: input ranges, distributions, dan dependencies
• Percentiles, probability of a defined shortfall, dan fan chart

Exercise: menginterpretasikan prepared run; mengubah dua inputs dan membandingkan
Control: menyatakan model limits dan memeriksa stability dari results
You can: membaca percentiles dan shortfall probabilities serta menjelaskan limits-nya

Day 2 Afternoon: Decisions and Review

Module 7 · Responses, KRIs, Governance

• Budget target pada P50 vs P80/P90; contingency sizing; budget behavior dan bias
• Action triggers, owners, KRIs, dan reforecast rules

Exercise: membandingkan responses setelah costs dan delays; mendefinisikan KRIs
Control: memelihara versions dan assumption traceability
You can: menentukan ukuran contingency dan menetapkan triggers serta KRIs

Module 8 · Capstone and Challenge

• Independent peer review menggunakan model-review checklist
• Decision brief: recommendation, risk exposures, dan reporting pack

Exercise: presentasi kepada CFO challenge panel, menggunakan team roles
Control: menetapkan monitoring dan reforecast triggers
You can: mempertahankan risk-based budget recommendation di bawah challenge

From Risk to Budget Decision

1. Risk appetite: Toleransi terhadap target profit, cash, atau covenant yang tidak tercapai
2. Limits: Minimum cash, covenant headroom, profit floor, dan funding capacity
3. Budget target: Base case atau scenario, dengan P50 vs P80/P90 dibaca dari prepared simulation run
4. Contingency: Selisih antara budget target dan agreed downside level
5. KRIs and triggers: Early-warning indicators, owners, trigger levels, dan reforecast rules

Metrics Managers Recognize

• Profit-at-risk: profit shortfall terhadap target pada confidence level tertentu, misalnya P90.
• Cash-flow-at-risk: shortfall pada minimum monthly cash pada level yang sama.
• Taught in: Modules 5, 6, dan 7.

Optional AI-Assist Layer

• Draft: First-pass risk register, scenario narratives, dan wording decision-brief untuk diedit peserta.
• Challenge: Mempertanyakan assumption ranges, menemukan double counting, dan mengusulkan risks yang belum ada.
• Audit: Mereview formulas, structure, dan check sheets terhadap model-review checklist.
• Explain: Mengubah percentiles dan scenario results menjadi pesan manajemen dalam bahasa yang mudah dipahami.

Guardrails

• Hanya sanitized data; tidak ada data klien yang confidential yang masuk ke AI tool
• Peserta memiliki setiap angka; output AI diperiksa terhadap model
• Demonstrasi dipandu fasilitator, atau hands-on jika peserta memiliki akses AI yang telah disetujui
• Digunakan dalam Modules 3, 7, dan 8

Integrated Case, Progressive Capstone, and Completion

1. Case brief: Sebuah perusahaan menghadapi demand yang lebih lemah, biaya imported-input yang lebih tinggi, dan pembayaran pelanggan yang lebih lambat.
2. Progressive capstone: Setiap module menyetorkan output-nya ke team model. Sesi terakhir hanya review dan presentasi, bukan model building.
3. Team roles: Budget owner, risk owner, model reviewer, dan CFO challenger, yang mempertanyakan rekomendasi dalam challenge session.
4. Final submission: Excel model, documented assumptions, risk register, reporting pack, dan satu halaman management recommendation.
5. Completion criteria: logical links, consistent units, reconciled cash, plausible scenarios, clear actions, KRIs, dan peer review.

Course Takeaways

1. Practical capability: Metode yang dapat diulang untuk menghubungkan budget assumptions, business risks, dan management decisions.
2. Completed case outputs: Linked budget, scenario comparisons, stress results, reporting pack, dan introductory simulation interpretation.
3. Workshop resources: Model structure, risk register, scenario matrix, response plan, KRI sheet, model-review checklist, reporting templates, dan checkpoint workbooks.

Program ini merupakan bagian dari layanan public dan in-house training Seventh Grace Consulting yang telah beroperasi sejak 2009. Jelajahi juga Program Training Lain di Seventh.id, atau lihat Modeling Under Uncertainty with Claude dan Bootcamp Building Financial Models with Claude AI bersama trainer yang sama.

Daftar Sekarang

• Telepon / WhatsApp: 0815-6558-677
• Email: reg@seventh.id